CLIMATE CHANGE
Transitioning to green energy is key to both tackling climate change and creating sustainable economies. Here's why
Jul 11, 2022
Two global crises have come to a head – climate change and the decline of democracy.
If global warming is to be kept below 1.5 oC, the world must act now to reduce carbon emissions. Achieving this objective requires substantially lowering fossil fuel use through a clean energy transition.
For the past 15 years, democracy has been in decline worldwide. To protect and promote freedom, leading democracies must strengthen their economies and safeguard liberty.
These two aims are not mutually exclusive but complementary. Reducing reliance on fossil fuels and transitioning to low-carbon alternatives also make democratic economies more sustainable. Major democracies should work together to achieve these two goals.
Democracy and green energy transition are linked (Демократия и переход к зеленой энергетике взаимосвязаны) 
Evidence for 83 advanced, emerging market and developing countries indicates that in recent years democracies have been more willing to adopt green recovery policies, lessen fossil fuel dependency and reduce the underpricing of these fuels (see table).
Those countries that have made steps to green their economies in recent years are largely free and democratic, whereas those who have not are typically less free and more autocratic.
Comparing democracies by degree of freedom and greenness Image: Edward B Barbier
But it is among the world’s richest and largest economies – the Group of 20 (G20) – where the association between freedom and greenness is most striking (see figure). G20 countries with greater political rights and civil liberties tend also to have greener policies and economies. In comparison, countries that are less free are “browner”.
This relationship between democracy and greenness matters, as what happens in G20 economies has important implications for the future of the world economy, including curtailing climate change and other global environmental risks.
A clean energy transition led by major economies is essential for attaining net-zero carbon emissions by 2050, and any delay in progress over the coming years could make this target unattainable.
In addition, sacrificing further progress toward a low-carbon economy could put democracies in greater economic peril, not less. Russia’s invasion of Ukraine has brought renewed focus on this economic weakness.
Freedom score compared to green score for the 19 member countries of the G20 economies. Image: Edward B Barbier
A collective strategy for democracies for a green energy transition - (Коллективная стратегия демократий для перехода к зеленой энергетике)
For the US, the EU and other major democracies to reduce their economic vulnerability, they must act collectively to foster a green transition. Such a strategy should have three key elements.
(Для того чтобы США, ЕС и другие крупные демократические страны могли снизить свою экономическую уязвимость, они должны действовать сообща, способствуя переходу к "зеленым" технологиям. Такая стратегия должна состоять из трех ключевых элементов.)
First, leading democracies should agree to end the underpricing of fossil fuels, which is the principal factor preventing a clean energy transition. The underpricing associated with producing and burning coal, oil and gas amounted to $5.9 trillion in economic costs in 2020. Nearly a quarter of these losses – $1.45 trillion – occurred in 48 major and smaller democracies.
(Во-первых, ведущие демократии должны согласиться положить конец занижению цен на ископаемое топливо, которое является основным фактором, препятствующим переходу к чистой энергетике. Занижение цен, связанное с добычей и сжиганием угля, нефти и газа, составило в 2020 году 5,9 трлн долларов экономических затрат. Почти четверть этих потерь – 1,45 трлн долларов – пришлась на 48 крупных и небольших демократических стран.)
The leading democracies of the G20 should collectively commit to phasing out cost and tax breaks for the production and consumption of fossil fuels. They should also phase in more efficient pricing of fossil fuels through taxes or tradable permits to cover the costs of local air pollution, global warming, and other economic damages.
(Ведущие демократические страны "Большой двадцатки" должны коллективно взять на себя обязательство постепенно сокращать расходы и налоговые льготы на производство и потребление ископаемого топлива. Они также должны постепенно вводить более эффективные цены на ископаемое топливо с помощью налогов или торговых разрешений, чтобы покрыть расходы на местное загрязнение воздуха, глобальное потепление и другие экономические убытки.)
The G20 democracies should invite other major and smaller democracies to follow suit, with the aim of eventually encouraging all countries to adopt similar policies.
(Демократические страны "Большой двадцатки" должны предложить другим крупным и малым демократиям последовать их примеру с целью в конечном итоге побудить все страны проводить аналогичную политику.)
Second, to encourage compliance by other countries, G20 democracies should join the EU in adopting a carbon border adjustment mechanism (CBAM). A CBAM imposes a tax on carbon-intensive imports to reduce the risk of unfair competition for their domestic industries and to deter companies from relocating overseas to avoid compliance at home. It should also induce other economies to reform their underpricing of fossil fuels to avoid the penalties imposed by the policy.
(Во-вторых, чтобы стимулировать соблюдение требований другими странами, демократические страны G20 должны присоединиться к ЕС в принятии механизма корректировки углеродных границ (CBAM). CBAM вводит налог на углеродоемкий импорт, чтобы снизить риск недобросовестной конкуренции для своих отечественных отраслей и удержать компании от переезда за границу, чтобы избежать соблюдения требований у себя дома. Это также должно побудить другие страны пересмотреть свои заниженные цены на ископаемое топливо, чтобы избежать штрафных санкций, налагаемых этой политикой.)
Third, major democracies need to recycle the revenues saved or raised through reforming fossil fuel markets to fund additional green innovation, investments and protection. Support for green R&D is urgently needed in major democracies, as their economy-wide green innovation is falling well short of the level necessary to generate a transition from reliance on fossil fuels. Public investments should also target “smart” electrical grid transmission systems, charging station networks, and making cities more sustainable.
(В-третьих, крупным демократическим странам необходимо использовать доходы, сэкономленные или полученные за счет реформирования рынков ископаемого топлива, для финансирования дополнительных зеленых инноваций, инвестиций и защиты. Поддержка "зеленых" НИОКР срочно необходима в крупных демократических странах, поскольку их общеэкономические "зеленые" инновации значительно отстают от уровня, необходимого для перехода от зависимости от ископаемого топлива. Государственные инвестиции также должны быть направлены на “умные” системы передачи электроэнергии, сети зарядных станций и повышение устойчивости городов.)
Finally, additional measures may be necessary to offset any adverse income or employment effects of a clean energy transition. This could include reducing payroll taxes, paying annual dividends, raising the minimum wage, compensating or retraining displaced workers, and allocating child tax credits to vulnerable households.
(Наконец, могут потребоваться дополнительные меры для компенсации любых негативных последствий перехода на экологически чистую энергетику для доходов или занятости. Это может включать снижение налогов на заработную плату, выплату ежегодных дивидендов, повышение минимальной заработной платы, компенсацию или переподготовку перемещенных работников, а также предоставление налоговых льгот на детей уязвимым домохозяйствам.)
By delaying a clean energy transition, leading democracies are making their economies more vulnerable through continued reliance on fossil fuels. Collectively acting to foster a green transition is not only good for the climate but also critical for protecting democracy.
(Откладывая переход на экологически чистую энергетику, ведущие демократии делают свою экономику более уязвимой из-за продолжающейся зависимости от ископаемого топлива. Коллективные действия по содействию зеленому переходу не только полезны для климата, но и крайне важны для защиты демократии.)
